La presión obliga a Bankia a rebajar un 25% el precio de su salida a bolsa

Bankia debutará en Bolsa a un precio de 3,75 euros por acción, según informaron a Europa Press en fuentes de los bancos colocadores. Este precio es inferior a la horquilla fijada en el folleto de entre 4,41 y 5,05 euros por título.

A este precio sí había demanda para cubrir el tramo institucional. El banco del grupo de siete cajas de ahorros que lideran Caja Madrid y Bancaja dará el salto al parqué el próximo miércoles 20 de julio con el objetivo de captar más de 3.600 millones de euros.

Si se confirma este precio, Bankia habrá tenido que asumir otro tijeretazo, esta vez del 25% respecto al precio máximo fijado en la horquilla, y del 15% respecto al mínimo. No hay alternativa: o se malvende el grupo asumiendo unos descuentos brutales o la salida a bolsa debía ser cancelada.

Como adelanta hoy Economía Digítal, los inversores institucionales han forzado la máquina hasta el límite para que el precio sea el mínimo posible a la vista de la dura situación de los mercados y de la necesidad de Bankia de sacar adelante la operación como sea y captar los al menos los 3.636 millones de euros que necesita para cumplir con los exigencias de capital que pide el Gobierno.

El grupo ha chocado con la durísima realidad de los mercados. La bolsa está bajo mínimos, la prima de riesgo repunta esta mañana por encima de los 350 básicos y las negociaciones para elevar el techo de gasto en Estados Unidos.

Aire con los stress test

El grupo que preside Rodrigo Rato ha afrontado el momento de fijar el precio final sin la presión de los resultados de los stress test que, en el caso de España, se han ceñido a las expectativas. Bankia ha pasado la prueba con un calificación del 5,4%, por encima del mínimo del 5% exigido.

Por lo tanto, desaparece una de las grandes incertidumbres que pesaba sobre el grupo, aunque el aprobado estaba más que descontado. Bankia empezará a cotizar el 20 de julio.