España, al límite: la prima de riesgo supera los 330 puntos

o va más. El diferencial entre la deuda española y la alemana supera los 330 puntos básicos, un nivel máximo histórico y considerado como “límite”. La tensión creciente en Italia ha obligado a la convocatoria urgente, hoy, de una reunión extraordinaria del Consejo Europeo. Los mercados han reaccionado con pánico al anuncio de la reunión con el principal temor de que Europa no está preparada para asumir ayudas multimillonarias a Italia.

La situación es poco menos que insostenible. La rentabilidad de los bonos italianos se ha disparado por encima del 5,5% y la prima de riesgo marca nuevos máximos por encim de los 290 puntos, muy por encima de los 244 a los que terminó el viernes después de un durísimo ataque especulativo contra los activos transalpinos.

En España, el efecto contagio ha sido inmediato. Los bonos rentan ya más de un 5,9%, el nivel más alto desde 1997, y el Ibex pierde otro 2,5% y cae por debajo de los 9.700 puntos con los bancos otra vez muy tocados. Los medianos Bankinter, Popular y Sabadell lideran los números rojos con pérdidas superiores al 3%. Muy cerca se sitúan BBVA y CaixaBank.

En este estado de histeria esperan los mercados el resultado de la reunión de emergencia que ha convocado el presidente del Consejo Europeo, Herman Van Rompuy. Se va a discutir cómo conseguir el segundo paquete de rescate para Grecia. Pero, sobre todo, se va a debatir cómo frenar el durísimo ataque contra Italia.

Los analistas son escépticos con el impacto de la reunión. “Vemos muy posible que el flujo de noticias continúe siendo contradictorio y reiteramos que el sesgo de los inversores se mantendrá negativo mientras no se alcance una solución más duradera al problema de deuda pública europea”, aseguran en Renta 4, que recuerda que todo el sector financiero “seguirá siendo presa de la volatilidad hasta que el viernes se publiquen los resultados de los test de estrés”.

¿Rescate de Italia?

“El actual fondo de rescate de la Unión Europea no es suficientemente grande para proteger a Italia porque nunca fue diseñado para eso”, aseguran en Oddo Securities. La realidad es que esta posibilidad justifica todos los temores de los inversores. Italia es la tercera mayor economía de la zona euro, con una deuda pública que casi triplica a la española.

La situación es tan dramática que Italia ha tenido que introducir medidas extraordinarias para frenar las ventas al descubierto, las más especulativas. De momento las medidas no han tenido impacto alguno. El sector bancario está siendo de nuevo el más castigado ante la sospecha creciente de que va a necesitar nuevas inyecciones de capital.

Dinero para Bank of Ireland

En pleno ataque de nervios por la situación de los mercados periféricos, La Comisión Europea ha aprobado hoy de manera temporal una inyección de hasta 5.350 millones de euros a la entidad Bank of Ireland por parte de las autoridades irlandesas..

Bruselas ha tomado esta decisión por considerar que esta recapitalización es necesaria para afianzar la solvencia de la entidad y mantener la confianza en los mercados financieros irlandeses, aunque la aprobación final está sujeta al envío de un nuevo plan de reestructuración de la entidad, previsto para finales de julio.