BBVA canjea preferentes por bonos para capitalizarse en 3.475 millones
Los bonos ofrecen una rentabilidad anual del 6,5% que se pagará en cupones trimestrales
BBVA ha lanzado una oferta de canje de participaciones preferentes por bonos subordinados obligatoriamente convertibles en acciones por un importe máximo de 3.475 millones de euros con una rentabilidad del 6,5% anual, informó la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
El objetivo de la operación de canje es fortalecer la posición de capital del banco y situarlo como uno de los mejor capitalizados de Europa, permitiéndole adelantarse a los requisitos de solvencia de Basilea III que empezarán a entrar en vigor en enero de 2013.
Si todos los bonistas acuden a la oferta de canje del banco, la generación de capital sería de 100 puntos básicos, por lo que el core capital de la entidad se establecería por encima del 8% según los criterios de la Autoridad Bancaria Europea (EBA por sus siglas en inglés).
BBVA señaló que con esta operación presentará una posición de capital «más fuerte que sus competidores una vez realizada esta operación», ya que el canje le dotará de más capital de maxima calidad para hacer frente de manera anticipada a los requisitos de Basilea III, que empezarán a entrar en vigor en enero de 2013.
Liquidaciones trimestrales
El cupón se pagará de forma trimestral y la conversión obligatoria de los bonos en acciones se realizará en dos fases, el 50% a junio de 2012 y el resto en junio de 2013. Asimismo, el bonista tiene la opción de convertir el bono en marzo de 2012. Por su parte, BBVA puede convertir total o parcialmente el bono en cualquiera de las fechas de pago del cupón.
Según Basilea III, las preferentes dejarían de computar de manera gradual como ‘Tier I’. Esta transacción se incluirá en la información que BBVA presentará al Banco de España en diciembre detallando sus planes para cumplir con los nuevos requerimientos de capital establecidos por la EBA, que entrarán en vigor en junio de 2012.
